Budrigantrade.com - Это не ОПЕК, если не драма. Тем не менее, то, что происходит сейчас на сцене этой расширенной коалиции нефтедобывающих стран, состоящей из 23 стран, которая называет себя ОПЕК +, слишком драматично - даже для ОПЕК.

На карту поставлены хрупкие узы между двумя величайшими союзниками арабской земли: саудитами и эмиратами.

Также существует риск того, что нефть вырастет до 100 долларов за баррель, если рост добычи не будет согласован 13 первоначальными членами возглавляемой Саудовской Аравией Организации стран-экспортеров нефти и их 10 союзниками, возглавляемыми Россией. 

«Вы, наверное, не видели, чтобы ОПЕК так самодовольно заявляла о своей мощи как картеля, по крайней мере, с 2008 года», - сказал Джон Килдафф, партнер-основатель New York Energy Hedge Again Capital, имея в виду эпоху, когда нефть взлетела до 147 долларов. за баррель, прежде чем упасть почти до 25 долларов в последовавшем финансовом кризисе.

«Увы, мы узнаем из истории, что человечество никогда не извлекает уроки из истории в том, что касается жадности, поэтому неудивительно, что ОПЕК делает это», - добавил Килдафф.

Жадность здесь двойственна.

Саудовская Аравия, очевидно, хочет еще более высоких цен на нефть, чем сейчас, хотя и немного больше, в то время как ОАЭ хотят качать больше, чем позволяла саудовско-российская гегемония ОПЕК +. В конечном счете, оба стремятся к одному и тому же: больше доходов от своей нефти, несмотря на то, что баррель уже составляет в среднем 75 долларов - самый высокий показатель за почти три года.

По данным Financial Times, саудовцы хотят еще более высокой цены на нефть, чтобы стимулировать более долгосрочные инвестиции в отрасль.

«Королевство не хочет видеть настоящий дефицит, который может вызвать огромный скачок цен, полагая, что это ускорит переход к возобновляемым источникам энергии в то время, когда оно все еще сильно зависит от доходов от нефти», - пишут авторы FT Energy Анджали Раваль и Дэвид Шеппард. Об этом сообщает со ссылкой на аналитиков.

Забудьте о реальной нехватке масла. Темпы роста Саудовской Аравии и остальных их собратьев по ОПЕК, ежедневно повышающие цены за счет искусственного дефицита, который они создали из-за сокращения добычи, не говоря уже о массовых усилиях по удушению добычи Ирана, еще одного добросовестного члена-основателя. ОПЕК - само по себе будет стимулом для ускорения использования возобновляемых источников энергии.

Есть и еще кое-что: давление со стороны администрации Байдена, которая наконец-то очнулась от своей дремоты из-за инфляции, вызванной нефтью.

На пресс-конференции в пятницу, впервые с тех пор, как в январе администрация пришла к власти, пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки выразила обеспокоенность по поводу воздействия роста цен на нефть на американских потребителей, хотя она не сказала, что будет сделано больше для подавления это. Администрация не менее виновата в своей зеленой политике в отношении ископаемого топлива, которая подавила рвение американских бурильщиков добывать больше нефти по этим ценам, чтобы компенсировать хотя бы часть сокращений ОПЕК +.

По сообщениям СМИ, посвященных виноградной лозе и энергетике, Саудовская Аравия и Россия предложили осторожно увеличивать добычу на 400 000 баррелей каждый месяц в период с августа по декабрь, что широко поддержали другие страны.

Можно назвать это усилие ОПЕК + «осторожной чушью». Саудовцы и русские - если на то пошло все производители в альянсе - знают, что любое повышение цен до уровня менее 500 000 баррелей в день к августу может привести к еще одному скачку цен до 100 долларов за баррель. . Пресса сообщала об этом целыми днями.

Накануне этой недели министр энергетики Саудовской Аравии Абдель Азиз бен Салман пытался сознательно отнестись к тому влиянию, которое непрерывный рост цен на нефть - уже более чем на 50% в этом году - может оказать на страны-потребители, заявив: «У нас есть роль в укрощении и сдерживая инфляцию, следя за тем, чтобы этот рынок не вышел из-под контроля ».

Решимость саудовского министра сдерживать сокращение добычи - ОПЕК + по-прежнему удерживает на рынке почти 6 миллионов баррелей своей суточной мощности - очевидна из мантры, которую он произносит каждый раз, когда его спрашивают, доволен ли он спросом на нефть: «Я поверю в это, когда Я вижу это."

Несмотря на то, что мировые запасы нефти вернулись к пятилетним сезонным тенденциям; несмотря на то, что рынок практически полностью истощил избыточное предложение из-за перенасыщения, вызванного Covid; несмотря на то, что бурильщики США закачивают на 2 миллиона баррелей в день меньше, чем до пандемии; и, несмотря на то, что сегодня баррель торгуется в три раза выше, чем 15 месяцев назад, министр Саудовской Аравии говорит, что он все еще не уверен в спросе на нефть, ссылаясь на опасения по поводу роста числа инфекций из-за дельта-варианта Covid-19.

По правде говоря, 25% -ный рост нефтяного рынка только за последние три месяца является поразительным по сравнению с любым возобновлением пандемии в любой части мира.

Рассчитывать на то, что Абдулазиз поможет существенно снизить цены на нефть, в то время как его настоящая работа - делать наоборот, все равно, что возложить на лиса ответственность за курятник. Как предполагает Килдафф, действия Саудовской Аравии теперь равносильны не более чем жадности.

Между тем у ОАЭ или Объединенных Арабских Эмиратов есть другие проблемы. Он возражает против продления любой сделки без переоценки ее максимальной производительности, установленной в разгар кризиса с коронавирусом (на самом деле, никто в ОПЕК + тогда не думал об оптимальной добыче; они были просто благодарны за баррели, которые они смогли выводить из себя).

Официальные лица ОАЭ в частном порядке считают, что они потеряли доходы от добычи из-за того, что их попросили сократить пропорционально больше, чем Саудовская Аравия, что обнажило растущую напряженность между двумя традиционными союзниками из Персидского залива.

Конечно, саудовско-российская гегемония ОПЕК + контролирует все в этом альянсе, и удивительно, если эмиратцы осознают это только сейчас.

На встречах ОПЕК + министр энергетики Саудовской Аравии часто отчитывал членов альянса за добычу сверх установленных показателей, сидя рядом со своим коллегой из ОАЭ Сухайлем Аль Мазруи, которого, как он знает, является одним из виновных.

Билл Фаррен-Прайс, давний наблюдатель за ОПЕК и аналитик Enverus, сказал, что некоторая напряженность в отношениях ОАЭ с Саудовской Аравией, вероятно, выходит за рамки различных взглядов на сделку ОПЕК +.

«Хотя они остаются тесно связанными, я не думаю, что они больше обязательно разделяют одни и те же стратегические интересы, и, возможно, не захотят быть столь тесно связанными», - цитирует Фаррен-Прайса в статье FT Раваль и Шеппард.

«Я думаю, что меньше заинтересованности в том, чтобы быть связанной с группой, контролирующей добычу нефти, в то время, когда они укрепляют связи на Западе и когда они видят свою долгосрочную нефтяную политику как больше ориентированную на максимальное увеличение объемов перед любым пиком спроса» " добавил он.

В Budrigantrade.com наша логика проста: в какой-то момент потребители потеряют терпение из-за роста цен на нефть.

Наша точка зрения заключается в том, что в экстремальных обстоятельствах человечество находит крайние решения.

Пандемия была хрестоматийным примером, когда мировой спрос на нефть практически остановился, поставив ОПЕК на колени. Да, это была неотложная медицинская помощь; но то же самое можно применить во время финансового кризиса. Через год, если 50% работающего населения вернется к дистанционной работе из-за высоких цен на нефть, что тогда произойдет с нефтяным рынком?

Для максимы есть причина: потребители - король.

Сводка цен на нефть

Нефть West Texas Intermediate , торгуемая в Нью-Йорке , эталон для американской нефти, взлетела до 75,62 доллара за баррель, пика, не наблюдавшегося с 2018 года, прежде чем уравнять торги в пятницу на уровне 75,16 доллара, что на 7 центов ниже за день. WTI совершила заключительную сделку перед выходными по цене 75,04 доллара. За неделю он вырос на 1,5%.

Цена на нефть марки Brent , торгуемую в Лондоне , составила 76,17 доллара, что на 0,4% за день и не изменилось за неделю. Brent совершила заключительную сделку перед выходными на уровне 76,06 доллара.

Календарь энергетических рынков впереди

Понедельник, 5 июля

Праздник Дня независимости США

6 июля, вторник

Данные инвентаризации Кушинга от геодезиста Genscape

Среда, 7 июля

Американский нефтяной институт weekly report on oil stockpiles.

Четверг, 8 июля

Еженедельный отчет EIA о запасах сырой нефти

Еженедельный отчет EIA о запасах бензина

Еженедельный отчет EIA о запасах дистиллятов

Еженедельный отчет EIA по хранению природного газа

9 июля, пятница

Еженедельный обзор Baker Hughes по нефтяным вышкам в США

Обзор рынка золота и цен

Фьючерсы на золото на бирже Comex в Нью-Йорке завершили торги в пятницу на уровне 1 783,30 доллара, что на 6,50 доллара больше или на 0,4%. За неделю он вырос на 0,3%. Последняя сделка перед выходными составила 1 787,55 долларов.

Ранее на этой неделе эталонный фьючерсный контракт на золото понес самый худший ежемесячный убыток почти за пять лет, упав в июне почти на 135 долларов, или на 7%, что является максимальным показателем после падения на 7,2% в ноябре 2016 года.

Падение произошло, когда быки по желтому металлу в течение июня сталкивались с непрекращающимися спекуляциями о сокращении стимулов и повышении ставок Центральным банком США - несмотря на то, что в ближайшее время этого не произойдет.

Во втором квартале потеря золота Comex была меньше, но все же существенной - около 45 долларов или почти 3%.

Убежденность стала редким товаром в золоте, поскольку средний долгосрочный инвестор пытался оставаться верным желтому металлу в течение последних шести месяцев.

С января золото находится в тяжелом пути, который фактически начался в августе прошлого года - когда оно достигло рекордных максимумов, превышающих 2000 долларов, и несколько месяцев колебалось, прежде чем в ноябре, когда произошел первый прорыв в вакцине против COVID-19, начался системный спад. была объявлена ​​эффективность. В какой-то момент золото достигло почти 11-месячного дна на уровне менее 1674 долларов.

После того, как в мае золото, казалось, разрушило это темное заклинание, вернувшись к отметке 1905 долларов США, оно пережило новый раунд коротких продаж, которые вернули его до уровня 1800 долларов, прежде чем разговоры об ужесточении денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы отправили его к двухмесячному минимуму около 1750 долларов на этой неделе.

Для справки, ФРС заявила, что ожидает двух повышений до 2023 года, которые приведут процентные ставки к 0,6% с текущего сверхнизкого уровня от нуля до 0,25% в эпоху пандемии. Он не установил график сокращения или полного замораживания облигаций на 120 миллиардов долларов и других активов, которые он покупал с марта 2020 года для поддержки экономики в период кризиса Covid.

Однако это не помешало высокопоставленным банкирам в чрезвычайно важном FOMC центрального банка или Федеральном комитете по открытым рынкам комментировать в своих публичных выступлениях вероятность снижения или повышения ставок. И они говорят, день за днем, неделя за неделей после июньского заседания FOMC.

Как правило, каждая ястребиная речь о сужении или повышении ставки в конечном итоге приносит больше золота, чем голубиный комментарий.

Кроме того, за весь переходный период положение золота как хеджирования от инфляции поразительно потеряно. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, Индекс личных потребительских расходов, вырос до многолетнего максимума в 3,4 процента за 12 месяцев до мая. Между тем, наиболее популярный индекс потребительских цен подскочил на 5% за год к маю, что является максимальным показателем с 2008 года.

Цены на большинство сырьевых товаров, от нефти до зерна, такого как соя, кукуруза и пшеница, достигли многолетних максимумов.

Но золото продолжает падать, в то время как индекс доллара и доходность 10-летних облигаций США периодически повышаются, часто на бессмысленных разговорах с Уолл-стрит и исследованиях о сокращении и повышении ставок, несмотря на триллионы долларов государственных расходов с момента начала пандемии.

Budrigantrade.com - ваш путь к финансовому благополучию и независимости